Kuidas teha tehnilist analüüsi

Sisu

• etappidel

on wiki, mis tähendab, et paljud artiklid on kirjutanud mitu autorit. Selle artikli loomiseks osalesid vabatahtlikud autorid toimetamisel ja täiustamisel.

Tehniline analüüs sai alguse "Wall Street Journali" asutaja ning ettevõtte kirjastamise ja finantsteabe "Dow Jones & Company" kaasasutaja Charles Henry Dowi aktsiaturuanalüüsi teooriates. Tehnilise analüüsi eesmärk on prognoosida aktsiahindade, toormehindade ja muude turustatavate varade muutusi, võttes arvesse nende varade tootlust ja varasemaid hindu. See meetod rakendab pakkumise ja nõudmise seadust, et kehtestada aktsiaturu toimimiseeskirjad ja tuvastada suundumused nende kasutamiseks.

etappidel

1. 
   

   
   Tutvuge Dowi teooriatega, mis andsid aluse tehniliseks analüüsiks. Neist kolm teooriat on seotud investeeringutega ja moodustavad tehnilise analüüsi suuna ning reeglid, mida eksperdid kohaldavad finantsturgude analüüsimisel. Järgnevalt kirjeldatakse neid teooriaid ja nende tõlgendusi tehniliste analüütikute poolt.
   • Turukõikumised võtavad kõik arvesse. Tehnilised analüütikud usuvad, et aktsiaturu väärtpaberi hinna ja toimivuse muutus sisaldab kogu olemasolevat teavet selle väärtpaberi kohta. Selle tulemusel kajastab hind täpselt kõnealuse väärtpaberi väärtust. Sageli toimuvad toimingu hinnas järsud muutused enne emiteerivat ettevõtet puudutavate oluliste uudiste teatavaks tegemist. Tehnilises analüüsis ei käsitleta kasumi-tulu suhet, omakapitali, omakapitali tootlust ja muid tegureid, mida põhialuste analüütikud arvestavad.
   • Aktsiaturgude graafikute uurimine näitab kursuste järgitud suundumusi. Tehnilised analüütikud tunnistavad, et hinnamuutused on mõnikord ettearvamatud, kuid on perioode, mil need hinnad järgivad tuvastatavat suundumust. Kui trend on esile tõstetud, on seda võimalik raha teenimiseks kasutada, ostes siis, kui hinnad langevad, ja müües, kui turg tõuseb, või müües lühikese ajaga, kui turg on tugev. Turuanalüüsiga hõlmatud perioodil osaledes on võimalik kindlaks teha lühi- ja pikaajalised suundumused.
   • Ajalugu kordub. Inimesed ei muuda oma motiive üleöö. Seetõttu reageerivad kauplejad samamoodi olukordades nagu nad on varem kokku puutunud. Sel põhjusel kasutavad tehnilised analüütikud ära turuolukordade kordumist, tuginedes oma teadmistele aktsiaturu mängijate reageerimise kohta. Sellest vaatenurgast erineb tehniline analüüs turutõhususe teooriast, milles ei võeta arvesse inimfaktori mõju turule.

2. 
   

   
   
   
   Otsige koheseid tulemusi. Erinevalt alusanalüüsist, milles uuritakse bilansse ja muid finantsandmeid pikkade perioodide jooksul, arvestatakse tehnilises analüüsis vaid mõneminutilisi perioode, mis ei ületa kuu või isegi mõnikord väga lühikesi ajavahemikke. See tehnika sobib inimestele, kes soovivad teenida raha väärtpaberitega kaubeldes, mitte pikaajalistele investoritele.

3. 
   

   
   Kursuste suundumuste tuvastamiseks uurige graafikuid. Tehnilised analüütikud uurivad aktsiahindade graafikuid ja tabeleid, et selgitada välja üldised suundumused. Oma jõupingutustes jätavad nad tähelepanuta konkreetse tiitli kõikumised. Suundumusi liigitatakse tüübi ja kestuse järgi.
   • 3 tüüpi suundumuste hulgas on tõusutrend, kus registreeritud hindade maksimumid ja miinimumid on kõrgemad kui eelmiste seansside maksimumid ja miinimumid, langustrend, kus need maksimumid ja miinimumid on madalamad kui eelmised ja statsionaarne (horisontaalne) trend, kus maksimumid ja miinimumid erinevad eelmistest väga vähe. Graafiku lugemise hõlbustamiseks maksimumide või miinimumide ühendamiseks tõmmatakse trendijooned. Need read võimaldavad tuvastada pealkirja käitumist ja tuvastada selle arengu.
   • Sõltuvalt nende etapi kestusest on suundumused peamised suundumused, kui need kestavad kauem kui aasta, keskmise pikkusega, kui need kestavad 1–3 kuud, või lühikese aja jooksul, kui nende kestus ei ületa kuu. Vahetrendid koosnevad lühiajaliste suundumuste kogumist. Peamised suundumused hõlmavad vahe- ja lühiajalisi suundumusi, mis ei pruugi olla kooskõlas suuremate suundumustega, mille osa nad on. Näiteks tehniline parandus, mis kestab kuu aega pärast katkematut hinnatõusu aasta jooksul. Pulliturg esindab peamist suundumust ja tehniline parandus moodustab selle suundumuse piires keskmise suundumuse.
   • Tehnilise analüüsi eksperdid kasutavad 4 erinevat tüüpi graafikat. Nad kasutavad graafikuid, et kajastada kauplemisseansside lõpul antud ajaperioodil kehtivaid hindu, histogramme ja küünlajala numbreid, et kajastada vahetussessiooni käiku, samuti erinevusi perioodide vahel, kui vahetusi on, ja graafilisi arve kajastada olulisi hinnamuutusi antud perioodil.
   • Tehnilised analüütikud on välja töötanud žargooni, et määrata arvud, mis ilmuvad nende analüüsitavatel graafikutel. Kuju, mis näeb välja nagu pea kahe õla vahel või Õla-pea õlg, näitab suundumuse pöördumist. Tassikujuline käepidemega kujund näitab taastumist pärast tehniliste paranduste põhjustatud lühiajaliste hindade langust. Ümardatud või alustassikujuline põhi näitab pikaajalist stagnatsiooni, mis tuleneb hindade langusest enne taastumist. Kahe tipuga kuju või double Top või kahes õõnes või kahekordne õõnestähistab kahte kõrge või madala hinna ületamise ebaõnnestumist, millele järgneb suundumuse muutumine. Samamoodi peegeldab kolme tipu või kolme künaga joonis 3 ebaõnnestumist, mis eelnevad trendi pöördumisele. Muud arvud hõlmavad kolmnurki, lippe ja vimplit.

4. 
   

   
   
   
   Tutvuge mõistetega abi ja vastupanu. Toetus esindab madalaimat hinda, mille väärtpaber on saavutanud enne tõusu nõudluse paranemise tagajärjel. Vastupanu on kõrgeim hind, mille väärtpaber jõuab enne, kui omanike aktsiad müüvad, siis hind langeb. Need tasemed kõiguvad. Trendijooni sisaldava graafiku alumisel real on tugijoon (pealkirja madalaim hind) ja ülemisel real takistusjoon (lagihind). Need jooned kinnitavad suundumust ja tuvastavad selle suundumuse pöördepunktid.
   • Inimestele meeldib mõelda ümardatuna, näiteks 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, nii et madalaim ja kõrgeim hind on sageli ümardatud numbrid.
   • Toimingu hind võib langeda tugijoonest allapoole või tõusta takistusjoonest kaugemale. Sellistel juhtudel võib takistusjoon muutuda uueks tugiliiniks ja vastupidi. Sellise olukorra tekkimiseks peab hind märkimisväärselt ja püsivalt varieeruma, kuid lühiajaliselt on selliseid olukordi suhteliselt sageli.
   • Kui aktsia hind on tugiliini või takistusjoone lähedal, soovitavad tehnilised analüütikud hindade ebastabiilsuse tõttu hoiduda ostmisest, kui hind on tugiliini lähedal, kuid seda reeglit ei rakendata kõigil juhtudel. juhtumid. Näiteks need, kes müüvad lühikese hinnaga, võtavad oma tehingute jaoks madalaima hinna.

5. 
   

   
   Pöörake tähelepanu tehingute mahule. See maht võib kinnitada suundumust või vastupidi näidata suundumuse pöördumist. Kui tehingute maht hinnatõusuga märkimisväärselt suureneb, kinnitatakse see trend tõenäoliselt. Kuid kui kaubavahetuse maht hinna muutumisel pisut suureneb, on trend tõenäoliselt vastupidine.

6. 
   

   
   Hinna kõikumise tasandamiseks kasutage liikuvaid keskmisi. Liikuv keskmine on keskmine hind, mis on arvutatud kindla perioodi jooksul, näiteks viimase 10 päeva jooksul. Need keskmised nõrgendavad saeketi kõverate kõveraid, mis vastavad maksimumidele ja miinimumidele, ning hõlbustavad üldise suundumuse tuvastamist. Trendide tagasipööramist on lihtsam kindlaks teha, kui võrrelda hindu vastavate liikuvate keskmiste või pikaajaliste või lühiajaliste keskmistega kahe kõvera ristumiskohtade lähedal. Neid keskmisi saab arvutada mitmel viisil.
   • Lihtne libisev keskmine arvutatakse, liites väärtpaberi järjestikused hinnad teatud aja jooksul ja jagades selle summa vaadeldud hindade arvuga. Kui kasutate pikka perioodi, on see arv kõrge ja kõvera kõikumised vähenevad.
   • Kaalutud libisev keskmine saadakse, korrutades iga hinna graafikul kuvatud positsiooniga, enne kui kõik hinnad kokku liita ja jagada see summa arvesse võetud hindade arvuga. Kui ajavahemik on 5 päeva, korrutatakse esimene hind ühega, teine ​​2-ga, kolmas 3-ga, neljas 4-ga ja viies hind 5-ga.
   • Eksponentsiaalne liikuv keskmine arvutatakse samamoodi kui kaalutud keskmine, välja arvatud see, et koefitsiendid mõjutavad ainult viimaseid arvutusi, mida selle keskmise arvutamisel on kasutatud. Seega on see keskmine värskema teabe suhtes tundlikum kui eelmine.

7. 
   

   
   Kursuste suundumuste kinnitamiseks kasutage indikaatoreid ja ostsillaatoreid. Indikaator arvutatakse matemaatilise valemi abil, mis kasutab väärtpaberi hinnaliikumisi teatud aja jooksul. See võimaldab välja tuua tegurid, mis võimaldavad otsustada, kas osta pealkiri või mitte. Eespool kirjeldatud liikuvad keskmised on näitajate hulgas. Mõnel indikaatoril võib olla mis tahes väärtus, teised aga ainult väärtustel 0 kuni 100. Need on ostsillaatorite perekond.
   • Peamised näitajad on trendinäitajad ja kontrollnäitajad. Trendinäitajad räägivad teile hinnakõikumistest. Need on väga kasulikud eriti siis, kui trend on muutumatu, kuna need võimaldavad teil ette näha suundumuste muutumist. Indikaatornäitajad on olulised bullish või bullish perioodil.
   • Trendinäitajad hõlmavad keskmise suunaindeksi (ADM) ja Arooni näitajat. LADX põhineb positiivsetel ja negatiivsetel suunanäitajatel, et kirjeldada tõusutendentsi või langustrendi tugevust, kasutades skaalat 0 kuni 100. Selle skaala korral tähendavad alla 20 väärtused, et trend on nõrk, ja neid, mis on üle 40 tähistab tugevat trendi. Arooni indikaator võimaldab teil jälgida perioode maksimaalse ja miinimumhinna vahel ning kasutada neid andmeid käimasoleva trendi või uue suundumuse olemuse ja tugevuse kajastamiseks.
   • Parimaks mahuindikaatoriks peetakse lähenemise keskmise lähenemise-lahknemise (MACD) näitajat. See tähistab erinevust kahe eksponentsiaalse liikuva keskmise vahel, üks lühikeses ja teises pikemas perspektiivis. See erinevus realiseerub keskjoone suhtes, mis vastab kahe keskmise seaduslikkusele. Selle näitaja positiivne väärtus on pikaajalisest keskmisest kõrgem lühiajaline libisev keskmine, mis langeb kokku pullituruga. Negatiivne näitaja väärtus tähendab, et lühiajaline keskmine jääb alla pikaajalise keskmise ja turg on madal. Kui indikaator on graafikule kantud ja selle jooned ristuvad keskjoonega, näitab see, et joonel põhinevad liikuvad keskmised jooned ristuvad. Eksperdid kasutavad teist mahuindikaatorit, lOBV (on-balance volume-OBV), mis tähistab tehingute kogumahtu antud perioodil. Seda indikaatorit väljendatakse positiivse numbrina, kui hinnad tõusevad, ja negatiivse arvuna, kui hinnad on madalamad. Erinevalt MACD-st on indikaatori absoluutväärtus vähem oluline kui selle positiivne või negatiivne märk.
   • RSI (suhtelise tugevuse indeksi-RSI) indikaator ja stohhastiline võimaldavad meil jälgida väärtpaberi vahetamise sagedust. RSI varieerub vahemikus 0 kuni 100. Väärtus üle 70 näitab, et hinnatud vara ostetakse sageli ja väärtus alla 30 tähendab, et kõnealust vara müüakse sageli. RSI-d kasutatakse tavaliselt 14-päevase perioodi jooksul, kuid seda indikaatorit saab kasutada lühemateks perioodideks ja sel juhul on see ebastabiilne. Stohhastilisi väljendatakse ka arvuga 0 kuni 100, kuid see näitab sagedast müüki, kui see on suurem kui 80, ja olulisi oste, kui selle väärtus on alla 20.